Микрофинансовые организации – легкое доминирование

Микрофинансовые организации появляются чуть ли не каждый день. Бизнес этот очень рискованный и тяжелый, но при этом довольно прибыльный. Начать его не сложно, лишь бы был стартовый капитал, а в остальном проблем возникнуть не должно. Обустроить крошечный офис где-нибудь поближе к остановкам общественного транспорта с большим пассажиропотоком, придумать броское и запоминающееся название, разработать корпоративный стиль и нанять пару студенток с экономического факультета, которые этому стилю соответствуют. Регистрация бизнеса будет не самой сложной, а реклама не очень дорогой. И все, можно выдавать кредиты.

В общем, все предпосылки для бурного роста данного сектора на лицо. К тому же спрос на экспресс-займы и сверхдоходные депозиты есть, и он стабильно высокий. Кроме того, главная причина, почему все новые и новые предприниматели решают заняться микрофинансированием – это относительная молодость данного направления. Лидеры рынка уже есть, но позиции их еще не так сильны. Скорее этот рынок вместе с его лидерами пока только формируется. Поэтому прийти на него и занять свое место будет не сложнее, чем всем остальным. Во всяком случае, сделать это будет гораздо проще, чем открыть новую сауну, бар или что-то в этом роде.

Еще один плюс для бурного развития микрофинансовых организаций – это пока еще слабое регулирование со стороны государства. Ведь бизнес этот новый, и чиновники еще просто не успели сообразить, что с ним делать. А, как известно, государственная машина пусть и неумолима, но работает она очень медленно, а все новое для нее огромная проблема. Над которой нужно долго думать, чтобы ее как-то формализовать. Одной из первых к микрофинансовым организациям приступилась антимонопольная служба. Государственная структура со звучной аббревиатурой ФАС решила, что раз микрофинансовые организации выдают займы, значит они финансовые компании и им нужно соответствующее регулирование.

Поэтому антимонопольная служба подготовила документ, который должен определить МФО, занимающие на рынке доминирующее положение. Однако тут возникла непредвиденная проблема – никто даже не представляет точного объема бизнеса большинства микрофинансовых организаций. А чтобы установить, какие компании занимают доминирующее положение, а какие отстают, знать это необходимо, причем точно. Но никакой нормативной базы для этого нет, а без инструкций ведомство работать не может. Но эта неточность уже решается. На своем сайте ФАС разместила проект постановления правительства, определяющего порядок установления доминирующего положения микрофинансовых организаций. «Документ подготовлен в связи с принятием Третьего антимонопольного пакета, которым МФО отнесены к финансовым организациям,— сообщила начальник управления контроля финансовых рынков ФАС Ольга Сергеева.— Соответственно, для них требуется определить основной показатель, которым ФАС будет руководствоваться при установлении доминирующего положения».

Действительно, как считать МФО? Возможно, по прибыли? Но прибыль для таких организаций вещь непостоянная, удачные периоды чередуются с неудачными, так что лидер менялся бы слишком часто. Кроме того, высчитывать прибыль, получаемую МФО довольно сложно. В ФАС видимо думали примерно также, поэтому они решили, что основным показателем должен стать объем выданных МФО займов. «Речь может идти, например, об объеме займов, выданных за год, предшествующий тому, в котором компанией подано ходатайство о проведении той или иной сделки»,— пояснила Ольга Сергеева. - В соответствии с правилами доминирующей признается финансовая организация, доля которой на региональном рынке в течение одного года увеличивается и неизменно превышает 20%.»

Впрочем, и здесь не все так просто. Ведь ФАС не будет сам выяснять данные показатели, он будет запрашивать их в соответствующих государственных органах. Но регуляторам о МФО известно пока совсем немного. Ведь вплоть до 2012 года микрофинансовые организации свою отчетность никуда не сдавали и никому не показывали. Теперь же они обязаны отчитываться перед Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР). Но данных все равно очень мало. К тому же как система еще не налажена и частенько дает сбои. Отчетность за 2011 год и первый квартал 2012 года сдали лишь 80% участников рынка, а в обработку в связи с многочисленными ошибками было допущено лишь 36% всех полученных отчетов. То есть официальных данных, даже приблизительных, еще нет, и не понятно, когда они будут. По оценкам независимых экспертов, осенью 2012 года объем рынка МФО составлял 36 миллиардов рублей. «Рынок микрофинансирования достаточно молод, и реальные шаги по его анализу еще в далеком будущем, ведь пока даже точно определить его объем не представляется возможным»,— рассказал президент «Центр микрофинансирования» Павел Сигал.

Однако проблема есть не только в недостатке данных, но и в методике ФАС. Многие игроки на данном рынке уже обеспокоены тем, что определение доминирующих компаний будет необъективным. «Учитывать объем портфеля за период недостаточно, ведь в этом случае доминирующее положение займут небольшие игроки с высокой оборачиваемостью портфеля, обеспечиваемой большим количеством мелких займов,— заявил президент НАУМИР Михаил Мамута.— В то же время игроки с действительно крупными по размеру портфелями, но с меньшей оборачиваемостью выпадут из поля зрения ФАС». Однако в антимонопольной службе считают, что недостаток это не критичен, так как порядком определения доминирующего положения организации предусмотрена возможность оценивать долю компании по совокупности иных критериев.